谁将成为2009-2010年摧毁美元的杀手

Tigergoo 2009-10-15

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全球媒体都一致看空美元，美元崩溃论比以往远为广泛。最近货币市场最大的热点就是英国《独立报》被各国央行指控“不惜造谣”来打击美元；伯南克和盖特纳“强势美元”的陈词滥调也已经变得毫无吸引力；今年二季度全球各央行将大量的美元储备换成了欧元或日元；来自DailyFX10月12日的消息，美国国际货币市场美元投机空头增至202亿美元，而上周仅为166.6亿美元；黄金市场的投机力量则正在空前地做多黄金。

截至博主发稿，美元指数已跌至75.29。

空头陷阱？多头陷阱？市场分析力量也空前地展开大胆预测。

最近美元指数暴跌被认为是空头陷阱，而美元正露出大底，有着当代“艾略特波浪理论”大师之称的罗伯特·普莱克特（Robert Pretcher）认为美元大底正在显现，并四处呼吁投资人抓紧时间卖出股票，买入美元，并预测标普500指数将跌至400点以下，而该指数今年的高点已在1080点。

日本三菱银行也认为美元被过分悲观的情绪笼罩，已经在构筑大的底部，该行表示正在等待建立美元多头部位的最佳时机。

而美国知名的马丁.魏斯理财顾问机构从事自然资源领域的策略分析师拉里.艾德埃森（Larry Edelson）一直指控G7甚至G20通过秘密协议进行货币集体贬值，还指出美国政府可能在美元崩溃之后宣布将美元对黄金贬值10倍并重新和黄金挂钩。

欧洲著名的政治经济研究机构LEAP/E2020也多次在报告中指出今年夏之交美元将崩溃，美国发生主权违约，同时黄金期货市场发生大规模违约，美元价值将跌去50-90%，号召投资人将总资产的30%以上储备为实物黄金。

欧洲太平洋资本公司的总裁彼得.希夫（Peter Schiff）2006年便在其《美元大崩溃》一书里详细阐述了美元必然崩溃的原因和触发的导火索，成功预测了2007年的美国房地产崩盘和2008年的金融危机，也是在这本书中，他更进一步预言美元价值将跌去90%，尽管未明确可能发生的时间。

更有代表性的则是瑞典一家知名基金公司的经理Egon von Greyerz，他除了认为美元必然崩溃外，还指出黄金期货市场将崩盘，在现货黄金达1000美元之上时，激进地呼吁投资人把80%的流动资金储备为实物黄金。

众说纷纭，如何才能拨开迷雾，看到表象背后？

有三个问题必须回答，一是美元会不会彻底崩溃？二是美元何时大崩溃？三是美元大崩溃是自杀还是他杀？

第一个问题很好回答，人类历史上发展到今天，很多朝代都经历过真金白银过渡到纸币，纸币崩溃后又回归真金白银货币的的命运。似乎纸币内在价值趋零成为统治阶级难以挥去的梦魇和魔咒。作为全球储备纸币的美元，最多只能通过制造石油危机、其它国家货币和资本市场危机（阿根廷、拉美、俄罗斯、东南亚等等，就不胜枚举）来延缓自己的衰老，但也将难以逃脱纸币价值趋零这个千年魔咒。以此看来，美元会不会大崩溃根本不成为问题，换言之，美元彻底崩溃是必然的。

第二个问题，美元何时大崩溃？这是一个最难回答的问题。美元指数从几年前的120跌到今天的76，是不是崩溃呢？这种温水煮青蛙式的下跌，理应属于渐变，不能算作崩溃。崩溃应该是突变，是一夜之间（overnight）的变化，这种变化来势之突然和迅猛，以至于让绝大多数人都猝不及防，就象1971年尼克松宣布放弃美元兑现黄金一样的突然。因而美元何时崩溃，其实是和第三个问题紧密相关的，那就是美元崩溃于自杀还是他杀？

第三个问题，美元如果是自杀，有两种方式。一是通过温和的通货膨胀，中小剂量地偷印，秘密地少量多次地窃取世界人民的财富，那一定又是温水煮青蛙，需要数年、十数年乃至数十年，这种可能性存在不存在呢？根据博主的不完全研究，可能性等于零。二是美国财政赤字玩命地飚升，当各国政府不再买进美元为美国政府融资时，美联储主席伯南克的直升机将同样玩命地撒钱买进自己的国债，最终美元价值趋零。

世界的政治经济精英潜心40年谋划的世界政府、世界央行和单一世界货币战略，首先干掉的应该就是美元。

美国外交关系协会的国际经济部主任本.斯泰尔（Benn Steil）在2007年5月发表的《国家主权货币的终结》（The End Of National Currency）一文中就指出美元的地位既然市场可以给予，也就可以剥夺，美元丧失储备地位后只有黄金才可能成为新的全球货币。

如果美元崩溃于他杀，会是哪些可能呢，杀手又会是谁呢？这是一道单项选择题还是多项选择题？

A. 要求审计美联储的参议员罗恩.保罗：*议员罗恩.保罗发起对美联储的审计，通过《美联储透明化法案》（HR1207法案）来审计美联储，使这个制造多次经济衰退和萧条的元凶露出真面目，毫无疑问的是，一旦美联储真的被审计，美联储将被关门，美元必将随风飘逝。

B. 纽约商品交易所黄金多头：黄金市场空前积聚的黄金多头力量正以排山倒海的气势逼空，黄金基点已数次为负，当前也处于零点左右，黄金基点的消失将导致黄金市场发生现货溢价，持续的现货溢价会导致黄金期货交割的需求暴涨，如果空头到期不能交割实物黄金，黄金空头银行将不得不违约，后果将是Comex黄金窗口永久性关闭，黄金期货市场消失，美元赖以生存的根基被彻底拔除，世界将回到金属货币或金属本位货币时代。

C. 外国央行：外国央行尤其是中国央行、日本央行和欧佩克的央行持有巨量美元储备，一旦有一方率先发难抛售美元，历史上最壮观的美元瀑布将瞬间形成，美元猝死是完全可以预料的。但本博主认为外国央行不是塔利班的“自杀式*”，外国央行刺杀美元无异于自杀，因此外国央行不可能是杀手。

D. 金融衍生品交易商摩根大通/花旗/汇丰：还记得去年导致华尔街投资银行灭绝的金融衍生品吗？MBS、CDO、CDO平方、CDO立方、CDS、利率掉期等等琳琅满目的金融衍生品总市值1000万亿美元，而全球GDP才60万亿一年。摩根大通、花旗和汇丰持有最多的金融衍生品，他们有自杀式爆炸的能力，他们如果有一家破产，巨量金融衍生品市场崩溃，后果就不是美元猝死那么简单了。

E. 国际货币基金组织（IMF）：如果特别提款权（SDR）逐步取代美元成为储备资产，该类资产宣称和黄金挂钩，那么美元即便不死也脱了几层皮。根据目前SDR货币篮子由45%美元、29%欧元、15%日圆，11%英镑组成。而美元指数的构成为57.6％欧元、13.6％日元、11.9％英镑、9.1％加元、4.2％瑞典克朗和3.6％瑞郎。SDR配额增大将削弱美元，但并不至于摧毁美元。      

 在上述5个直接导致美元崩溃的嫌疑犯中，以博主多年来的持续关注和不完全研究而形成的愚见，B和D两者是美元崩溃最可能的杀手，而这两者中B的可能性更大，也更具戏剧性效果：黄金杀死了美元，黄金重登货币王位。如果结局被证实是这样，我们需要最密切关注的应该是黄金多头是谁？其背后的力量又是谁？哪些家族在美元猝死前储备了天量黄金？

还有一点值得关注，1999年时任英国财政大臣的戈登.布朗在黄金最低价时悍然卖出了一半的黄金储备，到底是因为黄金太占地方了留着麻烦，还是与罗斯柴尔德家族和洛克菲勒家族合谋进行利益输送，令这两家族买到最便宜的黄金，抑或是布朗代表了黄金空头，打压金价，试图令黄金退出货币舞台？无论哪种情形，“布朗超低价卖黄金”这个充满悬念的历史疑案，其真相大白于天下的日子也不会太久了。

最后当然需要提醒一句，事物的发展不是直线式的，美元在崩溃的大前景下，技术性反弹并不是没有可能，而强力的技术性反弹将可能严重伤及全球资本市场和商品市场，直线思维的投资者将可能支付沉重代价。